筹资税务筹划案例有哪些?筹资税务筹划分析

   对于一些筹资性质的企业来说，做好税务筹划也是非常有必要的，因为这样能够降低各种风险，那么筹资税务筹划案例有哪些?筹资税务筹划分析情况是怎样的呢?今天99企帮就来介绍下。

　　企业筹资税务筹划案例分析

　　某市软件公司A成立于2001年，A公司的筹资方式，同样既有债权筹资又有股权筹资。现该公司为扩大生产规模，拟筹资12 000万元，所得税率25%。现有如下方案：方案A：增发普通股12 000万股，每股1元。

　　方案B：增发普通股6 000万股，每股1元。发行债券6000万元，债券票面利率为6%。

　　方案C：增发普通股4000万股，每股1元。发行债券8 000万元，债券票面利率为9%。

　　方案D：增发普通股3 000万股，每股1元。发行债券9 000万元，债券票面利率为10%。 假定该公司年息税前利润为1 200万元，息税前投资收益率为10%，应选择哪种筹资方案?

　　首先，我们计算出每种方案的负债比率、年税前利润、应纳所得税额、净利润以及权益资本收益率和普通股每股收益率的税前税后的比较：

　　税收筹划方案A：(负债比率=0) 年税前利润=年息税前利润一负债成本=1 200 应纳所得税=1 200×25%=300、净利润=1 200 - 300=900

　　税收筹划方案B：(负债比率=1) 年税前利润=年息税前利润一负债成本=1 200 -6 000×6%=840 应纳所得税=840×25%=210、净利润=840 - 210=630

　　税收筹划方案C：(负债比率=2) 年税前利润=年息税前利润一负债成本=1 200 -8 000×9%=480 应纳所得税=480×25%=120、净利润=480 - 120=360

　　税收筹划方案D：(负债比率=3) 年税前利润=年息税前利润一负债成本=1 200 -9 000×ll%=210 应纳所得税=210×25%=52.5、净利润=210 - 52.5=157.5 由计算结果可以得出如下结论：

　　(1)方案B、C利用了负债筹资，在其财务杠杆的作用下，使得权益资本收益率及普通股每股收益额无论税前或税后的水平均全面超过未使用负债方案，充分体现了财务杠杆效应。

　　(2)权益资本收益率及普通股每股收益额也并非总是与负债比例的升降正向相关，而是一个界点，过之则表现为反向杠杆效应。

　　(3)负债比率与成本水平越高，其节税的作用越大。比如，未使用负债的方案A与使用负债的方案B，息税前利润相同，而实际税负相差90万元，原因在于方案B的负债利息成本360万元抵扣了相应的应税所得额90万元。依次类推，由于方案C的负债成本应税所得额抵扣税额更大，故而节税效果更加明显。由于负债总额超过了临界点时，节税利益超过风险成本的增加，企业的所有者权益将下降，这不符合 税收筹划的目标。

　　在本例中，尽管方案D的节税效应最大，但因此导致了企业所有者权益资本收益率水平的降低，亦即节税的机会成本超过了节税的收益，导致企业最终收益的损失。

　　(4)所以资本结构的税收筹划就是要尽可能找出最合适的负债比例，优化资本结构，实现税负最轻。

　　企业筹资税务策划案例筹资是企业进行一系列活动的先决条件。筹资决策不仅要筹集到足够数额的资金，而且要使资金成本达到最低。不同筹资方案的税负不同，企业在利用筹资方式进行税收筹划时，不仅要从税收上考虑，还要注意企业收益提高所带来的风险，并充分考虑企业自身的特点以及风险承受能力。按照取得资金来源渠道的不同，筹资可以分为：争取财政拨款，自我积累，借款，发行债券，发行股票，商业信用，租赁等方式。企业筹资中常见的有以下几种税收筹划方法。借贷与自我积累的选择自我积累这种筹资法，需要很长的时间才能完成。

　　但从税收的角度来说，却不是尽善尽美的。因为通过自我积累法筹集来的资金，投入生产经营活动之后，产生的全部税负由企业自己负担。贷款则不同，它不需要很长时间，而且投资产生效益后，出资机构实际上也要承担一定的税收，即企业归还利息后，企业的利润有所降低，特别是税前还贷政策，其本质就是用财政的钱还贷款。因此，企业的实际税负被大大降低了。所以说，利用贷款从事生产经营活动是企业减轻税负、合理避开部分税款的一个很好的途径。企业借款和发行债券的选择借款筹资主要是向金融机构(如银行)进行融资，其成本主要是支付的利息。

　　对企业来讲，借款筹资具有一定的抵税作用，即企业归还利息后，利润有所减少，所得税税负将有所下降。特别是税前还贷政策，其本质就是用财政的钱还贷款，企业的实际税负更是大大降低。因此，利用贷款从事生产经营活动是企业减轻税负、合理避税的一个很重要的途径。

　　例如，某企业取得5年期的长期借款400万元，年利率为10%，筹资费用率为0.4%，那么该企业可以少缴所得税66.528万元[(400×5×10%+400×0.4%)×33%]。虽然企业可以通过向金融机构借款、融资，其利息在税前冲减企业利润，从而减轻企业所得税税负，但向银行等金融机构借款进行筹资、筹划的空间不大，有条件的企业还可以通过发行债券进行筹资、筹划。

　　例如，某企业发行总面额为400万元5年期债券，票面利率为11%，发行费用率为5%，则该企业可节税79.2万元[(400×5×11%+400×5%)×33%]。

　　相比之下，借款筹资所承受的税负重于向社会发行债券所承受的税负。借贷与权益融资的选择根据税法规定，企业借贷的利息支出可以作为费用成本冲减当期的企业利润，而企业发行股票所支付的股息却不能计入当期费用，两者之间的税收差别待遇构成了企业进行税收筹划的基矗例如，某股份制企业A共有普通股400万股，每股10元，没有负债。

　　由于产品市场行情看好，准备扩大经营规模，该公司董事会经过研究，商定了三个筹资方案。

　　方案一： 发行股票600万股(每股10元)，共6000万元。

　　方案二： 发行股票300万股，债券3000万元(债券利率为8%)。

　　方案三： 发行债券6000万元。

　　筹资税务筹划案例

　　筹资税务筹划案例 企业长期借款筹资方式的税收筹划

　　以盈利为目的的企业，要进行生产、经营以及投资等活动，就必须有一定量的资金作保证。在自有资金不足的情况下，筹资是企业赖以存在的一系列经济活动的前提和基础。新设立或进行扩充投资经营的企业，筹集资金是经营活动的首要问题。在市场经济环境下，企业可以从不同的渠道取得所需的资金，但是，无论什么样的筹资渠道和不同的筹资方式组合，都必然存在一定的资金成本。

　　筹资给企业带来不同的预期收益的同时，也将使企业承担不同的税收负担。因此，在筹资过程中有必要进行税收筹划，在筹资成本既定的情况下，要考虑怎样才能实现预期收益的最大化。企业筹集资金的渠道虽然很多，但除取得资本金以外，其主要的渠道仍然是负债(包括长期负债和短期负债)，其中长期负债和资本的构成关系称之为资本结构。资本结构，特别是负债比率合理与否，不仅制约着企业成本的大小，而且也体现着企业经营中的风险，同时在相当大的程度上也决定着企业的税收负担和税后的收益水平。因而，筹资方式的选择便成为税收筹划的重要砝码。

　　企业在经营活动中筹资的主要方式，实施得最多的是从银行借款、发行债券、融资租赁、发行股票、税后积累等。在正常情况下，各国税法都规定，企业的借款利息、债券利息、租赁租金的支出在一定标准内均可以在计算应缴纳的企业所得税前作为一项费用扣除，而股息支出则不能在税前扣除，只能在企业的税后利润中开支。这样，如果仅从节税的角度考虑，向金融机构借款和企业之间的相互融资优于企业自我积累资金和向社会筹资。其中，企业之间的相互拆借在利率和回收期的确定等方面，均有较大的弹性和回旋余地。在国家税法没有对利息扣除标准进行限定的情况下，企业相互之间在合法范围内提高利息支付可以冲减企业利润，从而减少应纳税所得额。

　　但在实际的经营活动中，国家税法对企业利息支出的计税扣除一般都有明确的规定。例如，《中华人民共和国企业所得税暂行条例》第6条规定：“纳税人在生产、经营期间，向金融机构借款的利息支出，按照实际发生数扣除;向非金融机构借款的利息支出，不高于按照金融机构同类、同期贷款利率计算的数额以内的部分，准予扣除。”因此，如果企业之间在资金拆借活动中人为提高利率，对纳税而言也是无效的。下面介绍长期借款筹资的税收筹划。

　　通过以上的内容，大家已经了解了筹资税务筹划案例了，可见，筹资税务筹划是有很多的好处的，具体采用的方法可以咨询99企帮。