持股平台合伙制企业 税收优惠与税款风险性

持股平台一直是近些年很热的一个词，尤其是提前准备发售给与与职工股权激励计划的公司，现阶段陆续根据合伙制企业持股平台完成给与职工股权激励计划。持股平台有公司化持股平台和合伙制企业持股平台，为何现阶段大部分根据合伙制企业持股平台给与职工股权激励计划？在解答这个问题以前，大家首先看2个实例：

中国平安保险公开引起税款异议

2007年中国平安保险发售以前，因为本人不可以变成发售车险公司的公司股东，因此将职工获益方案设计方案为法定代表人持仓，即：由新豪时企业和景傲实业公司这俩家职工项目投资 ** 有关企业意味着员工持股计划，股权架构为：中国平安保险职工→（新豪时企业、景傲机械有限公司）→中国平安保险上市企业。2010年4月，第一批中国平安保险限售股解禁，依据测算1.9数十万中国平安保险职工均值每一个人售卖所持个股盈利为200万余元，可是售卖本人的行为主体是新豪时企业和景傲公司，200万余元依照25%征收率交纳所得税后，只剩余150万余元，分到职工的时间尚必须缴纳20%的个人所得税30万余元，因而以售卖个股盈利为200万余元为例子，职工必须压力80万的个人所得税，资本急剧出现缩水，获益打过六折（即增值税税负率做到了40%）。

那么高的税赋造成中国平安保险职工的巨大不满意，她们高举着“我的个股作主”的旗子，在平安保险公司总公司 ** ，这也是高税赋引起的异议。

恰好是在这样的环境下，上市企业的公司股东陆续想尽办法节税，进而引起发生议论纷纷的“陈发树紫金矿业节税过多”事情。

陈发树紫金矿业节税事情

紫金矿业股份有限公司创立时，与陈发树相关的3家企业拥有紫金矿业的股权占紫金矿业股份的18.2%，是第二控股股东。2007年2月5日，新华都工程项目责任有限公司、新华都百货商店责任有限公司以每股面值0.1元的价钱累计出让给陈发树35,888.16亿港元紫金矿业股权，通过股份转让，紫金矿业股权就从新华都工程项目责任有限公司等法定代表人户下迁移到陈发树本人户下。该项买卖新华都工程项目沒有赚到一分钱，明知道紫金矿业发售必定造成大幅度股权溢价盈利，获得利润最大化，新华都工程项目却慷慨大方出让给陈发树。目地是什么呢？

仅在2009年4月至7月，陈发树前后左右2次高管增持紫金矿业股权累计约2.94每股公积金，TX27.3亿人民币，而成本费只是是2940万余元，盈利达27亿人民币。假如陈发树售卖的2.94每股公积金个股沒有出让到其本人户下，根据新华都工程项目责任有限公司等出让，27亿人民币盈利要按25%公司所得税率测算交纳所得税，税款超出6.75亿人民币。

企业交纳所得税后，税后利润分派给法人股东，自然人股东还需要交纳20%的个人所得税，假定所有分派，大概要交纳4亿人民币个人所得税。但陈发树把法定代表人个股出让为普通合伙人个股后售卖，不但6亿多元所得税一分不缴，潜在性的4亿人民币个人所得税也免除了,10亿人民币税款没有了。

伴随着以上节税方式越来越激烈，国家财政部和国家税务总局坐立不安了，急急忙忙于2009年12月31日公布税务[2009]167号文档，对本人限售股逐渐征缴20%个人所得税。这也是因为节税过多造成我国财政的精准打击。

对本人公司股东而言，不节税，税重量；节税过多，国家财政部和国家税务总局新政策出台反避税，本人公司股东如何有效税款整体规划减少税赋又不造成国家财政部和国家税务总局的反避税呢？恰好是在这样的环境下，合伙制企业持股平台发生了，即申请注册创立股权投资基金类的合伙制企业（现阶段大部分选用合伙企业组织结构）。有限合伙企业就是指一名以上有限合伙人(GP)与一名以上有限合伙人(LP)所构成的合作经营。有限合伙人对外开放意味着合伙制企业，而有限合伙人不实行合作经营事务管理，不可对外开放意味着合伙企业。因此有限合伙人可以根据较少的注资得到合伙制企业的决策权，因而变成中国股权基金和职工股权激励计划普遍的组织结构。在员工持股计划合伙制企业中，通常由拟发售公司高管或大股东出任有限合伙人，被鼓励目标出任有限合伙人。

合伙制企业的持股平台有以下优点：

从上市企业大股东视角，合伙企业法较灵便，可以根据合伙协议开展承诺，有利于职工股权的动态管理;更有益于开展股权管理方法(合伙制企业高管增持后本人才可以高管增持);企业必须公司股东做管理决策时实际操作更简单，大部分决定只必须有限合伙人作出就可以;在发售以前还可避免因职工因为对企业方面的公司股权结构开展调节，可以根据较少的注资得到合伙制企业的决策权。

从税收视角，依据《财政部国家税务总局关于合伙企业合伙人所得税问题的通知》（税务[2008]159号）和国家财政部、国税总局关于做好《关于个人独资企业和合伙企业投资者征收个人所得税的规定》的通告（税务[2000]91号）的要求，合伙制企业获得所得的采用“先分后税”的标准，法定代表人合作伙伴回法定代表人注册地址交纳所得税；普通合伙人合作伙伴在合伙企业注册地交纳个人所得税。

股权投资基金类的合伙企业获得的所得的来自两层面：股息红利所得的和公司股权转让股权溢价所得的（包含限售股出让）。

法定代表人合伙制企业获得股息红利所得的，依据《中华人民共和国企业所得税法》第二十六条和《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第八十三条要求，不属于居民企业对外直接投资于别的居民企业获得的长期投资，不可以享有免税所得税的政策优惠，应按25%测算交纳所得税。自然，法定代表人合作伙伴出让限售股，归属于应纳税额所得的，应按25%测算交纳所得税。

当然合作伙伴获得股息红利所得的，依据国税总局有关《关于个人独资企业和合伙企业投资者征收个人所得税的规定》实行规格的通告（国税发[2001]84号）第二条要求：“合伙制企业境外投资分回的贷款利息和股利分配、收益，不划入公司的收益，而应直接做为投资人本人获得的贷款利息、股利分配、收益所得的，按“贷款利息、股利分配、收益所得的”应纳税额新项目测算交纳个人所得税。”即按20%测算交纳个人所得税，进而使员工持股计划获得股息红利所得的的税赋由公司化的持股平台40%减少到20%，大幅度降低了税赋。

当然合作伙伴获得公司股权转让所得的（包含限售股出让），是按资产出让所得的的个税税率测算交纳个人所得税或是按生产制造经营所得测算交纳个人所得税，国家财政部和国税总局并没有颁布文档给予确立，因此现阶段全国各省市税务局对于此事有不一样的地区要求，全国各地针对公司股权转让征缴个人所得税要求有4种状况：

1、公司股权转让按20%征缴

北京市（京金融办〔2009〕5号）、天津市（津政发〔2009〕45号）、武汉市（湖北省）（武政办〔2011〕110号）、重庆市（渝办发〔2012〕307号）、新疆省阿拉山口保税区（阿市政办发〔2016〕124号）

2、归类：有限合伙人和有限合伙人公司股权转让，征收率可用20%；有限合伙人别的主营业务收入5%-35%征缴。

珠海横琴（珠横新管〔2012〕22号）、宣城（安徽省）（宣政〔2011〕105号）、铜川（陕西省）（铜政发〔2012〕66号）：普通合伙人有限合伙人的长期投资或公司股权转让盈利一部分，征收率可用20%；有限合伙人的长期投资或公司股权转让盈利一部分，征收率可用20%，别的主营业务收入依照5%-35%征缴。

3、归类：有限合伙人和有限合伙人。对普通合伙人有限合伙人，按“个体户的生产制造经营所得”应纳税额新项目，可用5%-35%的五级超额累进税率，测算征缴个人所得税；对有限合伙人获得的股权投资收益，按“贷款利息、股利分配、收益所得的”应纳税额新项目，依20%税率计算交纳个人所得税。

上海市（沪金融办通〔2008〕3号、沪金融办通〔2011〕10号）、东莞市（广东省）（东府办〔2012〕99号）、晋城市（陕西）（晋市政工程发〔2012〕26号）、长沙市（湖南省）（长政办发〔2011〕29号）、云南省（云政办发〔2011〕159号）。

4、定额征收

广西贺州：持股平台等别的合伙制企业依照0.25%-1.75%税赋征缴个人所得税。 扣减地区留成给与帮扶，持股平台等别的合伙制企业具体按0.19%-1.36%交纳个人所得税。

江西共青城：合伙制企业税款为升值一部分9.22%定额征收，年底分红时纳税申报款再行计算。

与此同时，各地为了更好地争得税务稽查，陆续颁布地区政策优惠，对股权投资基金类合伙制企业的合作伙伴得到的所得的交纳的个人所得税中地区存留一部分以政府补贴和财政局奖赏的方法给与一定百分比的退还，如宁波市、宁波舟山、梅山、江西新余、新疆省、甘肃和 ** 等，进而使本人所得税税负减少到12%—14%。因而，股权投资基金类的合伙企业因即能确保上市企业大股东决策权不分散化，又能大幅度减少拥有职工的税赋，变成上市企业的最喜欢，上市企业在该职工股权激励计划时，陆续到有地区税收优惠政策的省份创立比较有限公司制企业。

自然，税赋尽量的减少税赋是经营者的最喜欢，但在努力实现税赋降到最低的与此同时别忘记税款风险性。 《国家税务总局稽查局关于2017年股权转让检查工作的指导意见》（税总稽便函[2017]165号）第三条要求：“查验中发觉有一些当地政府为发展趋势地区经济发展，提升财政总收入，引入项目投资类企业（多见上市企业或拟上市公司的大股东），自主与公司签署定额征收税金的协义，如与公司协义的税收內容如下所示：按公司具体营业收入（含公司股权转让收益）定额征收5.6%的增值税及额外，3%的所得税，0.72%的个人所得税。公司在获得高管增持股权收益后，依照与政府部门签署协议中确认的增值税率自主审报交纳税金。以上协义违背了《征管法》第三条的要求，及其《国家税务总局关于企业所得税核定征收有关问题的公告》（2012年第27号）有关项目投资类企业不可定额征收所得税的要求，不良影响是造成公司少缴所得税与此同时多缴增值税。对当地政府和公司的以上违规行为要果断依规改正，对以上从业个股出让的公司按查账征收方法计征所得税，如涉及到个人所得税与此同时依规征缴。”尽管该文件关键指股权投资基金类所得税不可以定额征收，由于造成少缴所得税，同样，针对有一些省区对合伙制企业按收益的一定占比定额征收个人所得税的，一样造成个人所得税少缴，一样会造成国家税务总局规定全国各地税局机关单位追讨少缴税金的财务风险。因而，提议针对合伙制企业定额征收个人所得税的省区，设计方案持股平台时一定要谨慎，防止到这种省区申请注册创立合伙企业。